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- 위험대비수익률 -4.2, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.55% - 증권사 목표주가 160,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.22%, 외국인 25.53% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통 - 현재주가 근처인 115,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -4.2, 업종지수보다 높아 18일 오전 11시20분 현재 전일대비 1.77% 하락하면서 111,000원을 기록하고 있는 삼성물산은 지난 1개월간 5.93% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성물산의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성물산의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -5.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성물산이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
호텔신라	1위	1.6%	1위	-2.0%	1위	-1.2
삼성물산	2위	1.4%	3위	-5.9%	3위	-4.2
동서	3위	1.2%	2위	-4.1%	2위	-3.3
GS리테일	4위	1.1%	4위	-6.6%	4위	-6.0
이마트	5위	1.0%	5위	-9.0%	5위	-8.9
코스피	-	0.8%	-	-4.4%	-	-5.5
유통업	-	0.9%	-	-4.5%	-	-5.0

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.55%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.55% 하락하고 있다.

호텔신라	75,300원 ▲200(+0.27%)	GS리테일	28,850원 ▼100(-0.35%)
동서	29,600원 ▲200(+0.68%)	이마트	142,000원 ▼1000(-0.70%)

증권사 목표주가 160,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성물산의 평균 목표주가는 160,000원이다. 현재 주가는 111,000원으로 49,000원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KTB투자증권의 김한이 에널리스트가 " 쉬어가는 1월, 작년 8월 경영공백 마무리된 이후 투자 발표에 대한 기다림이 길어지며 할인 확대 추세 불가피. 더불어 예상 시가총액 막대한 종목의 상장이 다가오며, 시장 내 비중 하락하는 데에 따른 수급부담도 상존. 단기 내 강한 투자유인 발생하지 않는 한 1월은 쉬어가는 흐름 예상. 투자포인트는 1) 현금 증대에 기반한 투자 추진 기대, 2) 전분기 쇼크에서 회복될 실적, 3) 매년 안정적 상향 가능한 배당. 실적 이후 사업 방향성, 투자 계획이 단기 주가동인.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.65%로 업종평균 수준.PER은 23.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성물산이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	삼성물산	호텔신라	동서	이마트	GS리테일
ROE	4.1	-	9.3	5.6	5.6
PER	23.7	-	21.1	12.0	19.8
PBR	1.0	-	2.0	0.7	1.1
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 삼성물산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.7%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.22%, 외국인 25.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.22%를 보였으며 외국인은 25.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.44%로 가장 높았고, 기관이 36.34%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.29%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 115,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 115,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 115,500원대는 전체 거래의 24.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 108,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 115,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 108,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 108,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 108,500원대의 지지가능성과 115,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

1월13일 :삼성물산(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
1월13일 :삼성물산(주) 결산실적공시 예고(안내공시)