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KB증권에서 27일 삼성물산(028260)에 대해 "건설부문 비용증가로 3분기 영업이익은 예상치 하회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "올해 카타르 LNG Tank 건설공사, 삼성전자 평택 3기 건설공사, 대만 타오유안 국제공항 3터미널 토목건축공사 등 3분기까지 8.7조원의 신규수주를 달성했음. 올해 연간 신규수주 가이던스가 10.7조원임을 감안하면 연간 계획의 81.3%를 달성한 것인데, 4분기 중 기대되는 하이테크부문의 추가수주와 우선협상대상자로 선정된 UAE 전력 PJT의 연내 수주가능성 등을 감안하면 목표를 초과 달성할 가능성이 높아진 것으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2021년 3분기 실적 (K-IFRS 연결)이 매출액 8조 3,030억원 (+5.8% YoY), 영업이익 1,410억원 (-34.6% YoY, 영업이익률 1.7%)을 기록했다고 공시했음. 매출액은 예상치를 소폭 상회했지만 영업이익은 컨센서스를 크게 하회했음. 수취배당금의 60~70%를 재배당 하겠다는 정책을 감안하면 올해 주당배당금은 3,500원, 이에 따른 배당수익률은 2.9%에 이를 것으로 예상되어 배당투자에 대한 관심이 필요할 것으로 판단됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 145,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 165,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 150,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.27 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.09 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.19 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.27 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.27 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.28 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.10.28 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.10.28 목표가 160,000 투자의견 BUY KTB투자증권