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- 위험대비 수익률 -1.4로 상위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.37% - 증권사 목표주가 12,900원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 17.08%, 외국인 26.91% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 13,950원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 -1.4로 상위권, 업종지수보다 낮아 13일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.45% 하락하면서 10,200원을 기록하고 있는 기업은행은 지난 1개월간 1.45% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기업은행의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기업은행의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 -0.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기업은행이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국금융지주	1위	2.9%	5위	-8.3%	4위	-2.8
우리금융지주	2위	1.4%	3위	-2.2%	3위	-1.5
미래에셋증권	3위	1.3%	4위	-5.3%	5위	-4.0
삼성화재	4위	1.1%	1위	0.0%	1위	0.1
기업은행	5위	1.0%	2위	-1.5%	2위	-1.4
코스피	-	0.6%	-	-3.5%	-	-5.8
금융업	-	0.8%	-	-0.2%	-	-0.2

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.37%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 0.37% 하락하고 있다.

우리금융지주	11,100원 ▼100(-0.89%)	한국금융지주	94,900원 ▼800(-0.84%)
삼성화재	220,000원 ▲4500(+2.09%)	미래에셋증권	8,780원 ▼130(-1.46%)

증권사 목표주가 12,900원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기업은행의 평균 목표주가는 12,900원이다. 현재 주가는 10,200원으로 2,700원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대차증권의 김진상 에널리스트가 " Top-line, 대손 호조로 사상 최고익 경신, 2분기 순이익 6,192억원이 컨센서스 4,694억원을 대폭 상회하며 어닝 서프라이즈. Top-line 증가세 확대, 건전성/대손비용 유지, 비은행 자회사 실적 약진의 결과. 지난 해 코로나로 주춤했던 배당정책이 올해 정상화되면서 업계 최고 수준의 배당성향이 유지될 전망. 차등배당도 여전히 유효한 옵션. 분기 중 특이요인으로는 (1) 2분기에 지급돼 온 성과급 909억원 (2) 이자유예차주관련 추가적립 680억원 등임.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 13,300원을 제시했고, 미래에셋증권의 강혜승 에널리스트가 " 실적 서프라이즈, 견조한 핵심이익 지표, NPL비율 등 건전성 지표 역대 최저 수준으로 관리) 주로 조달금리 하락 효과, 저원가성 예금 증가로 NIM +4bp, 대출 +2.4% QoQ(+5.3% YTD). 순이자이익 1조5,088억원(+6% YoY, +5% QoQ). 순수수료이익 1,599억원(+16% YoY, +4% QoQ). 건전성 지표 매우 양호, 수년간 여신 포트폴리오 개선, 전년도 선제적으로 충당금 적립. 우량(A등급 이상) 기업 대출 비중 꾸준히 상승.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 12,500원을 제시했다.

주가등락폭이 작아 최근 한달간 기업은행의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 17.08%, 외국인 26.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.91%를 보였으며 기관은 17.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.28%로 가장 높았고, 외국인이 25.26%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.87%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,950원대는 전체 거래의 31.4%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 14,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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