씽크풀

메리츠증권에서 13일 SK텔레콤(017670)에 대해 "T우주 성공을 위한 초석 다지기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "구독형 서비스 ‘T우주’는 출시 일주일만에 구독자수 15만명을 돌파하며 초기 흥행에 성공했음. 12일 임시주총에서 기업분할 안건이 최종 승인됨에 따라 오는 11월 1일 SK텔레콤과 SK스퀘어가 공식 출범할 계획. SK텔레콤은 통신업과 구독형 서비스, 데이터센터 등에 집중하고, SK스퀘어는 SK하이닉스, 11번가 등 16개 자회사를 박정호 사장이 직접 통솔할 예정. 당사가 예상하는 분할 후 합산 시총은 24~26조원으로 현재 대비 +10~20% 상승 여력이 있다는 판단."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q21 연결 실적은 매출액 4조 8,554억원(+2.6% YoY), 영업이익 3,984억원(+10.7% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 3,957억원)에 부합할 전망. 2021년 연결 매출액과 영업이익은 각각 19.44조원(+4.4% YoY), 1조 5,368억원(+13.9% YoY)을 기록할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 400,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.10.13 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.08.12 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.07.06 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.06.14 목표가 400,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.13 목표가 400,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.10.13 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2021.09.17 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.09.02 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) SK증권