씽크풀

NH투자증권에서 19일 SK텔레콤(017670)에 대해 "성장주로의 시동을 걸다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "5G 가입자가 꾸준히 증가하고 있는데 경쟁이 심화되지 않아 5G 수익성이 개선되고있고, 이는 2021년 이후까지 장기 실적 성장에 기여할 것. 뿐만 아니라, 원스토어를 시작으로 자회사 ADT캡스, SK브로드밴드(+티브로드), 11번가,WAVVE의 상장이 예정되어 있어 통신사업만이 아닌 ICT기업으로 전환이기대되며 지배구조 변화 가능성도 지속 부각될 것. 연말 배당일까지 2개월 정도 앞둔 시점에서 SK텔레콤의배당수익률 3.8%임. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 " 3분기 실적은 매출액 4.74조원(+3.9% y-y, +3.0% q-q), 영업이익 3,535억원(+17.0% y-y, -1.7% q-q)으로 영업이익은 시장 컨센서스 3,597억원을 총족할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년12월 340,000원까지 높아졌다가 2020년5월 245,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 300,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.19 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.10 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.14 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.19 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.19 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.10.16 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.10.16 목표가 350,000 투자의견 BUY 대신증권