씽크풀

대신증권에서 7일 SK텔레콤(017670)에 대해 "화끈한 주주환원 정책"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "화끈한 주주환원 정책. 연간 DPS는 최소 10천원 이상.자사주도 취득.중간배당: 향후 3년간 SK하이닉스 배당의 50%를 연계. SK하이닉스는 DPS 1 천원 + FCF의 5% 정책. 이를 SKT에 적용하면 DPS 1천원 이상.기말배당: SKT 별도 실적과 연계하되 최소 9천원은 유지.현주가 수준 지속시 자사주 취득 예정. 8월말~9월초 전망. 10.7월말 125만주, 2.1천억원. 11.7월말 140만주, 2.1천억원. 15.9월말 202만주, 4.9천억원.SKT는 자사주 활용의 귀재. 자사주로 취득한 SKB는 역대 최고 실적 달성, SKT OP 턴어라운드의 주역. 자사주로 취득한 카카오 주식은 4.9천억원 평가차익"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "매출 4.6조원(+4% yoy, +3% qoq), OP 3.6천억원(+11% yoy, +19% qoq)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 360,000원까지 높아졌다가 2020년4월 320,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 320,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.08.07 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2020.05.08 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.06 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.07 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.08.07 목표가 300,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.08.07 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.08.07 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권