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KB증권에서 14일 한솔케미칼(014680)에 대해 "배터리 소재 매출 본격화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 410,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한솔케미칼(014680)에 대해 " 2차전지 소재 업체 중에서 가장 저평가된 업체로 판단되어 향후 밸류에이션 상승을 통한 주가 재평가가 기대됨. 이는 ① 2022년 추정 실적 기준 한솔케미칼 P/E가 15.9배로 2차전지 소재업체 평균의 1/3 수준에도 못 미치고, ② 향후 배터리 소재의 제품 라인업 확대 지속이 전망되기 때문. 특히 한솔케미칼 영업이익은 3년 내 4천억원에 근접할 것으로 추정되어 장단기 실적 모멘텀을 동시에 확보한 업체로 평가됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 배터리 소재 매출비중은 2021년 10.3%에서 2024년 24.5%로 예상되어 2024년에는 한솔케미칼 전체 매출의 1/4이 배터리 소재 부문에서 발생될 것으로 추정됨. 따라서 성장성 높은 배터리 소재 매출비중 확대는 향후 기업가치 재평가로 이어질 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 350,000원이 고점으로, 반대로 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 410,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 410,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.09.14 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.11 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.05 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.14 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.09.06 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.09.03 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.08.19 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권