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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.57% - 증권사 목표주가 444,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.36%, 외국인 32% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 211,000원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 31일 오전 11시50분 현재 전일대비 2.01% 하락하면서 292,500원을 기록하고 있는 현대모비스는 지난 1개월간 5.19% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대모비스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대모비스의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대모비스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국조선해양	1위	2.9%	1위	22.2%	1위	7.6
삼성중공업	2위	2.3%	2위	17.2%	2위	7.4
기아차	3위	2.1%	3위	3.9%	3위	1.8
현대모비스	4위	1.9%	4위	-5.2%	4위	-2.7
현대차	5위	1.2%	5위	-8.4%	5위	-6.9
운수장비	-	1.2%	-	-0.6%	-	-0.5
코스피	-	0.8%	-	0.9%	-	1.1

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.57%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 0.57% 하락하고 있다.

기아차	83,200원 ▼1100(-1.30%)	삼성중공업	7,690원 ▲310(+4.20%)
현대차	219,000원 ▼500(-0.23%)	한국조선해양	135,000원 ▲500(+0.37%)

증권사 목표주가 444,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대모비스의 평균 목표주가는 444,000원이다. 현재 주가는 292,500원으로 151,500원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 조수홍 에널리스트가 " 성장 잠재력이 확대될 2021년, 단기 실적보다는현대차그룹 글로벌 가동률 개선 및 전동화 사업 확대에 따라 모듈 부문의장기 외형 성장 및 수익성 개선 가능성에 주목할 필요. 이에 따른 주가 재평가 기대. 전기차전용플랫폼(E-GMP) 도입 본격화될 2분기부터 핵심 부품 공급사인 동사의 중장기 성장 잠재력이 현실화될 전망. 전동화 사업 중장기 성장성이 높고 향후 현대차그룹 지배 구조 개편 가능성 등을 감안할 경우 지나친 저평가 상황. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 530,000원을 제시했고, KB증권의 강성진 에널리스트가 " 1Q21 프리뷰: 시장 컨센서스 소폭 하회하는 영업이익 예상, 투자 포인트: ① 모듈 및 핵심부품 성장. ② 전동화 사업 성장 및 수익성 확보. ③ 주주친화 정책 기대. 내연기관차 경쟁력 개선 및 E-GMP 기반 전기차 출시 등으로 현대차그룹의 시장 점유율은 2020년 8.0%에서 2025년 9.0%로 증가할 것으로 전망함. 리스크 포인트 : ① 현대차그룹 출하 부진, ② 전동화 사업 외형 성장 부진, ③ 지배구조 변화 과정에서 반시장적 조치.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 370,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.14%로 업종평균 상회. PER은 17.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대모비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대모비스	기아차	삼성중공업	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	4.3	-10.5	4.2	-5.7
PER	17.1	11.0	-	9.0	-
PBR	0.7	0.5	0.6	0.4	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 현대모비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.36%, 외국인 32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 34.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32%를 보였으며 기관은 30.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37%로 가장 높았고, 외국인이 32.97%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.32%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 211,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 211,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 211,000원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 215,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 215,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 215,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월31일11시50분 :현대모비스(주) 장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)
3월29일 :현대모비스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
3월24일 :현대모비스(주) 정기주주총회결과
3월24일 :현대모비스(주) 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)