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- 위험대비 수익률 8.6으로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +5.66% - 증권사 목표주가 397,500원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.16% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 211,000원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 8.6으로 상위권, 업종지수보다 높아 19일 오전 10시35분 현재 전일대비 5.56% 오른 341,500원을 기록하고 있는 현대모비스는 지난 1개월간 33.92% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대모비스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대모비스의 위험을 고려한 수익률은 8.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 7.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대모비스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
만도	1위	4.4%	1위	37.9%	3위	8.6
현대모비스	2위	3.9%	3위	33.9%	2위	8.6
기아차	3위	3.3%	4위	27.5%	4위	8.3
현대차	4위	3.2%	2위	34.0%	1위	10.6
한국조선해양	5위	2.2%	5위	0.5%	5위	0.2
운수장비	-	3.4%	-	27.1%	-	7.9
코스피	-	1.5%	-	10.5%	-	7.0

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +5.66%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 5.66% 상승중이다.

현대차	254,500원 ▲13500(+5.60%)	한국조선해양	110,000원 ▼500(-0.45%)
만도	74,300원 ▲1300(+1.78%)	기아차	79,700원 ▲8200(+11.47%)

증권사 목표주가 397,500원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대모비스의 평균 목표주가는 397,500원이다. 현재 주가는 341,500원으로 56,000원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한화투자증권의 김동하 에널리스트가 " Megatrend( xEV, AV) 의 최대 수혜 업체, 실적 턴어라운드의 배경은 ①글로벌 수요 회복으로 인한 완성차 생산 증가, ②대당 매출액 증가 지속, ③현대·기아차의 E-GMP 기반 전기차 양산(xEV 생산량 증가)에 따른 전동화 부문 점진적 수익성 개선, ④주요 시장 내 A/S 수요 회복 등. 완성차 업체의 ①전기차 증산 본격화, ②이종 산업과 협업 가능성 증대 등으로 그룹 내 핵심 전장부품 기업인 동사의 가치가 부각 가능해 완성차 대비 주가 Multiple 프리미엄을 받을 수 있기 때문. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 460,000원을 제시했고, SK증권의 권순우 에널리스트가 " 트렌드 변화에 따른 수혜, 2021년에는 모듈부문 변화에 주목. 물량회복과 함께 전동화 및 전장제품 비중확대로 추가적인 외형성장과 수익성 개선 예상. 최근 보도된 자율주행차 협업가능성과 주요 업체의 위탁생산 발표 등은 기회이자 가치상승 요인. 완성차그룹과 자동차산업 트렌드 변화에 따른 수혜가 예상됨에 따라 valuation 도 동반 상승할 것으로 판단함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 390,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.14%로 업종평균 상회. PER은 17.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대모비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	현대모비스	기아차	만도	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	4.3	8.8	4.2	-5.7
PER	17.1	11.0	14.9	9.0	-
PBR	0.7	0.5	1.3	0.4	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 현대모비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.75%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.16%를 보였으며 외국인은 12.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.96%로 가장 높았고, 기관이 31.58%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.74%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 211,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 211,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 211,000원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 215,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 215,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 215,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월12일 :현대모비스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
1월11일 :현대모비스(주) 주식선물ㆍ주식옵션 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
1월4일 :현대모비스(주) 주식선물ㆍ주식옵션 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)