씽크풀

KB증권에서 28일 현대모비스(012330)에 대해 "3Q20 Preview - 정상으로의 빠른 회귀"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "현대모비스의 투자포인트는 1) 예상보다 빠른 수요회복으로 전 부문의 손익이 빠르게 개선되고 있음. 2) 친환경차 시장이 빠르게 성장함에 따라 현대모비스의 친환경차 파워트레인에서의 기여 (전동화 매출)가 커지고 있음. 3) 지배구조 변화 시 주주 친화정책을 기대할 수 있음. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q20 현대모비스의 영업이익은 4,635억원 (-23.2% YoY)을 기록할 전망. 이는 KB증권의 기존 추정치를 11.1% 상회하나 시장 컨센서스를 2.9% 하회하는 수준. 2020년 현대모비스의 연간 영업이익은 1.5조원 (-34.5% YoY)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 5.6% 하회함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 310,000원까지 높아졌다가 2020년4월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 280,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 370,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.09.28 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.20 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.28 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.28 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.09.24 목표가 320,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2020.09.21 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권