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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +3.43% - 증권사 목표주가 262,100원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 35.32%, 외국인 29.29% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 211,000원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 24일 오전 9시50분 현재 전일대비 6.48% 오른 205,500원을 기록하고 있는 현대모비스는 지난 1개월간 5.38% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대모비스의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대모비스의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 3.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대모비스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우조선해양	1위	5.8%	1위	24.0%	1위	4.1
한국조선해양	2위	3.9%	5위	3.9%	5위	0.9
현대모비스	3위	3.6%	3위	5.4%	4위	1.4
기아차	4위	3.5%	2위	8.3%	2위	2.3
현대차	5위	2.8%	4위	5.3%	3위	1.9
운수장비	-	2.9%	-	6.9%	-	2.3
코스피	-	1.8%	-	7.0%	-	3.8

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +3.43%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 3.43% 상승중이다.

현대차	103,000원 ▲4300(+4.36%)	한국조선해양	89,100원 ▲600(+0.68%)
대우조선해양	23,750원 ▼650(-2.66%)	기아차	34,100원 ▲1850(+5.74%)

증권사 목표주가 262,100원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대모비스의 평균 목표주가는 262,100원이다. 현재 주가는 205,500원으로 56,600원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이재일 에널리스트가 " 2Q20Preview: A/S 부문이 방어한 실적, 동사의 친환경차 확산 수혜는 지속될 전망. 업황 부진으로 모듈 부문 매출은 감소했지만 전동화 부품군의 성장세가 지속되고 있음. 낮은 볼륨으로 인해 전동화 부문은 현재 적자를 기록하고 있으나 전용 플랫폼 기반의 신차가 출시되는 2021년부터는 흑자 전환이 가능할 전망. 미래차 시장 성장의 수혜가 가능하다는 점에서 중장기 매력 유효하다고 판단됨. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 270,000원을 제시했고, NH투자증권의 조수홍 에널리스트가 " 장기 주가 재평가 기대, 2020년 하반기부터 글로벌 전기동력차 시장은 장기 가속 성장 구간에 진입할 것으로 판단. 이에 따라 현대차그룹 전동화 핵심부품 담당 기업인 동사의 중장기 성장성 기대. 안정적 현금흐름, 양호한 사업 확장성이 중장기 기대요인. 또한, 전동화에 따른 중장기 수혜 기대. 전동화 부문은 현대차그룹 E-GMP 도입 등규모의 경제 확보 과정에서 수익성 개선 가능. 장기 지속성장 기업으로서의 주가 재평가 과정이 지속될 것으로 판단. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 290,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.14%로 업종평균 상회. PER은 17.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대모비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대모비스	기아차	대우조선해양	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	4.3	-22.1	4.2	-5.7
PER	17.1	11.0	-	9.0	-
PBR	0.7	0.5	0.8	0.4	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 현대모비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.32%, 외국인 29.29% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 35.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.37%를 보였으며 외국인은 29.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 34.81%로 가장 높았고, 외국인이 33.63%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.12%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 211,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 211,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 211,000원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 215,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 211,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 211,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

6월18일 :현대모비스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)