씽크풀

DB금융투자에서 23일 금호석유(011780)에 대해 "숲을 보자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 금호석유(011780)에 대해 "일본 지진/미국 한파에 따른 정유/화학 공장들의 갑작스런 가동 차질이 더해졌고 수요는 점진적인 반등세를 나타냄에 따라 수급이 급격히 개선되었음. 사우디의 대규모 감산은 3월 종료. 관련 이슈로 2월 들어 단기 급등한 제품가격 역시 시간의 문제일 뿐 정상화될 가능성이 높다고 판단함. 즉 연간 수요/제품별 순증설 규모에 집중할 필요가 있으며 원재료 공급과잉+범용고무 증설 전무라는 금호석유에게 우호적인 수급상황은 변한 게 없음. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "현재까지의 spread 상황으로는 금호석유 1Q21 영업이익은 시장 컨센서스(3,305억원, DB 추정치 4,420억원)를 크게 상회할 가능성이 높지만 단기 원가 급등에 따른 시장 우려가 커지고 있는 상황. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 96,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 360,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.23 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.25 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.11.09 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.15 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.23 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.02.10 목표가 300,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2021.02.10 목표가 360,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2021.02.10 목표가 350,000 투자의견 BUY 대신증권