씽크풀

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.11% - 증권사 목표주가 241,800원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.97%, 외국인 16.91% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요 매물구간인 95,600원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 29일 오후 12시50분 현재 전일대비 11.55% 내린 245,000원을 기록하며 약세를 보이고 있는 금호석유는 지난 1개월간 71.93% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호석유의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호석유의 위험을 고려한 수익률은 14.3을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 4.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호석유가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
금호석유	1위	5.0%	1위	71.9%	1위	14.3
한화솔루션	2위	3.6%	3위	9.0%	3위	2.5
롯데케미칼	3위	3.4%	5위	1.0%	5위	0.2
아모레퍼시픽	4위	2.7%	2위	11.9%	2위	4.3
S-Oil	5위	2.2%	4위	2.4%	4위	1.0
화학	-	1.9%	-	13.4%	-	7.0
코스피	-	1.7%	-	7.2%	-	4.2

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.11%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 1.11% 하락하고 있다.

롯데케미칼	267,000원 ▼7500(-2.73%)	S-Oil	69,600원 ▼600(-0.85%)
아모레퍼시픽	231,000원 ▼2000(-0.86%)	한화솔루션	50,200원 ▼1300(-2.52%)

증권사 목표주가 241,800원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호석유의 평균 적정주가는 241,800원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 삼성증권의 조현렬 에널리스트가 " 경영권 분쟁 - Valuation 재평가로 귀결 전망, 사상 최대이익 구간에서 벌어진 경영권 분쟁은 주주가치 극대화 및 Valuation re-rating으로 이어질 전망. 단기적으로 첫 번째 표 대결이 일어날 3월까진 주가모멘텀 보다 강할 것. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 290,000원을 제시했고, 키움증권의 이동욱 에널리스트가 " NB Latex, 역대급 스프레드 지속 중, 백신 개발에 따른 장갑 수요 둔화 전망에도 불구하고, 확진자 수의 증가로 니트릴 장갑 수급 타이트 현상이 발생하였고, ASP도 전 분기 대비 약 40~50% 상승하였기 때문. 또한 이머징 마켓의 위생용 수요 증가로 동사의 ASP는 이번 분기에도 전 분기 대비 40~50% 상승할 것으로 보임. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 300,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.38%로 업종평균 상회. PER은 6.28로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호석유는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	금호석유	롯데케미칼	아모레퍼시픽	S-Oil	한화솔루션
ROE	21.5	15.4	7.9	14.2	6.9
PER	6.3	5.6	46.0	13.5	7.2
PBR	1.4	0.9	3.7	1.9	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 금호석유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.97%, 외국인 16.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.97%를 보였으며 외국인은 16.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67%로 가장 높았고, 기관이 15.57%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.02%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 95,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 95,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 95,600원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 89,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 95,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 95,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월28일 :금호석유화학(주) 매매거래정지 예고(금호석유우)
1월25일 :금호석유화학(주) [투자주의]투자경고종목 지정예고(금호석유우)
1월21일 :금호석유화학(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
1월5일 :금호석유화학(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)