씽크풀

BNK투자증권에서 9일 롯데케미칼(011170)에 대해 "실적 및 주가 정상화를 향한 훌륭한 첫걸음"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "화학 시황 회복, 대산공장 가동 정상화가 맞물리는 내년 실적은 대폭 개선될 전망이고, 2015년 이후 평균 수준의 PBR까지는 충분히 주가 회복이 가능할 것으로 예상됨. 또한 동사 PBR과 올레핀 실적은 방향성을 같이 하는데, 3Q를 시작으로 올레핀 실적이 빠르게 개선되기 때문에 이 역시 주가 정상화를 의미함. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q OP 1,938억원 (OPM 6.4%)으로 서프라이즈를 기록했음. 4Q 전사 OP 2,115억원 (+40.2% yoy), 올레핀 1,140억원 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.09 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.07 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.02 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.11 목표가 280,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.09 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.11.09 목표가 324,000 투자의견 BUY(상향) 이베스트투자증권

- 2020.11.09 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.11.09 목표가 350,000 투자의견 BUY 현대차증권