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이베스트투자증권에서 25일 LG이노텍(011070)에 대해 "Tier2 전장업체, 숨겨진 강자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수, 남대종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "1) 2022년 경쟁사 품질 이슈로 인한 동사의 전면카메라 추가 수주로 Q(물량) 확보, 2) 2023년 폴디드줌 모델 공급으로 P(판가) 상승과 핵심부품(액추에이터) 내재화로 인한 수익성 개선이 기대됨. 최근 주가의 등락 변동성이 큰 편이나 시장 내상대적으로 전망이 밝은 전략고객 내 탄탄한 입지 기반의 중장기 성장모멘텀을 보유하고 있다는 점과 광학솔루션 부문의 이익률 감소 우려를 핵심부품 내재화를 통해 불식시킬 수 있을 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2021년말 기준 전장 사업부문 수주잔고는 10조원 수준이며 전사 내 매출 비중은 7% 수준, 영업적자를 기록하였으나 전방산업의 성장과 함께 향후 사업규모 확대가 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년1월 380,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 460,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.25 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.03 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.27 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.25 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.05.25 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.05.23 목표가 430,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.05.20 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자