씽크풀

SK증권에서 28일 LG이노텍(011070)에 대해 "시장과 다른 센티먼트"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

SK증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "아이폰14 의 경우, 카메라 화소수 상향(48MP), Notch 축소, FoD 등의 폼펙터 변화가 예상되면서 아이폰 13 에 이어 흥행을 이어갈 것으로 전망. 중국 수요 위축 장기화는 리스크 요인이나 2 분기 중 락다운 해소시 하반기 신제품 생산 및 수요 단에서 영향 크지 않을 것으로 예상. 혼란스러운 시장 상황에서도 올해 고객사 출하량은 +10%로 가장 견조할 것으로 추정. 업종 내 동사의 상대적인 투자 매력도 여전히 우위."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1Q22 Review 매출액 3 조 9,517 억원(QoQ -31.0%, YoY +28.7%), 영업이익 3,671 억원(QoQ -14.6%, YoY +5.9%) 기록. 시장 컨센서스 대비 영업이익 10% 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 450,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.04.28 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.27 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.03 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.29 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.28 목표가 550,000 투자의견 BUY 케이프투자증권

- 2022.04.28 목표가 485,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.04.28 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.04.28 목표가 430,000 투자의견 BUY 삼성증권