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KB증권에서 18일 LG이노텍(011070)에 대해 "역대 최대 실적 달성 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "2024년까지 향후 3년간 역대 최대 실적 달성 가시성이 높아지고 있음. 특히 ① 최대 규모의 광학솔루션 투자 가 중장기 성장을 의미하고 ② 올해와 내년에 이뤄질 전략 고객의 카메라 기능 고도화가 두 자릿수 판가 인상으로 이어져 추가 실적 상향이 가능하며 ③ 2022년부터 메타버스 및 자율주행차 핵심부품의 신규 매출 발생이 향후 밸류에이션 재평가 요인으로 작용할 전망. 1분기 현재 전략고객의 부품 수요가 예상을 상회하고 점유율 확대도 지속되고 있어 비수기에 우호적 영업환경이 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 실적은 매출 15.8조원 (+6% YoY), 영업이익 1.4조원 (+13% YoY)으로 사상 최대 실적 달성이 예상되고 영업이익은 2년 만에 +2.1배 증가 (2020년 6,810억원 → 2022년 1.4조원)할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 235,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 500,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.02.18 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.09 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.27 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.20 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.14 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.18 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.17 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.02.09 목표가 420,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.02.03 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권