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하나금융투자에서 18일 LG이노텍(011070)에 대해 "신규시설 투자의 함의 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 264,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 LG이노텍(011070)에 대해 "(광학솔루션 부문 신규 투자 공시). 투자금액 5,478억원으로 자기자본대비 25% 규모. 20년 2월의 투자금액 4,798억원을 초과하는 수준. (광학솔루션 투자 상세).금번 투자의 주요 내용은 센서시프트와 전후면3D센싱 모듈. 센서시프트는 최고사양 모델에만 적용되었는데 올해는 모델 수 증가 예상. 전면3D센싱모듈은 통합형으로 변경되며 증설이 필요한 것으로 파악. 후면3D센싱모듈도 모델 확대 적용 예상. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "북미 고객사행 카메라모듈 공급 구조 변경에 따른 불확실성과 우려 상존. 자기자본대비 25% 규모에 달하는 금번 증설은 고객사와의 협업 관계가 공고함을 재입증하는 것으로 향후 방향성에 대해 긍정적 평가 가능. 수익성 하락에 대한 리스크는 상존하나, 외형에 대한 불확실성이 해소될 것으로 기대. LG이노텍는 실적대비 저평가되어 있고, 기판소재의 기초체력 향상과 전장부품 재평가 가능성 고려하면 매력적인 구간이라 판단. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 196,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 264,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 264,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 227,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.18 목표가 264,000 투자의견 BUY

- 2021.01.26 목표가 264,000 투자의견 BUY

- 2021.01.19 목표가 235,000 투자의견 BUY

- 2020.10.29 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.10.15 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.18 목표가 264,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.01 목표가 250,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2021.01.29 목표가 260,000 투자의견 BUY(신규) DS 투자증권

- 2021.01.26 목표가 260,000 투자의견 BUY 삼성증권