씽크풀

대신증권에서 29일 LG이노텍(011070)에 대해 "4분기 및 21년 최대 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "전장부품의 수익성 턴어라운드 기대감이 높아질 전망. 과거 수주한 저수익 제품의 비중 축소, 전기자동차향 비중확대 및 매출 본격화로 2021년 흑자전환 예상. LG그룹의 신규 성장분야가 전장으로 판단.- LED 사업 영업 중단으로 2021년 핵심 사업 중심으로 재편 본격화, 수익성 개선에 기여"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 3분기 영업이익(연결) 894억원(-52.1% yoy / 108.2% qoq)으로 종전 추정치(980억원), 컨센서스(949억원)에 소폭 하회. 매출 2.23조원(-8.8% yoy / 44.8% qoq), 당기순이익은 269억원(-78.5% yoy / 254.5% qoq) 시현"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.10.29 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.14 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.07.23 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.07.20 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.07.02 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.29 목표가 200,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.10.29 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.10.29 목표가 200,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.29 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권