씽크풀

DB금융투자에서 29일 LG이노텍(011070)에 대해 "이제부터 main match"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 LG이노텍(011070)에 대해 "LG이노텍은 사업구조 개선과 핵심사업에 집중하기 위해 LED사업을 정리하기로 했음. LED사업은 초기 과도한 투자와 중국업체 참여에 따른 경쟁 심화로 사업이래 누적 적자가 1조원을 넘었으며 올해만 하더라도 1천억원 수준의 적자를 기록한 것으로 추정됨. 11월로 해주법인 생산을 종료하면 21년부터는 관련 부실 부담이 사라질 것. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3Q20 매출액 2조 2,298억원(+44.8%QoQ, -8.8%YoY), 영업이익 894억원 (+108.2%QoQ, -52.1%YoY)을 기록했음. 해외고객향 신모델 매출이 본격 반영되면서 광학솔루션 매출액이 크게 증가할 것이며 이에 따라 4Q20 전사 영업이익은 3,080억원으로 분기 최대가 기대됨. ASP가 올라간 트리플 카메라 모듈, 본격 매출 반영되는 후면 ToF(Time of Flight) Module 등으로 광학솔루션 매출은 2.6조원 이상, 수익성도 예년 수준으로 높아질 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년10월 125,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.09 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.23 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.10.29 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.29 목표가 220,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.28 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) KB증권