씽크풀

NH투자증권에서 29일 LG이노텍(011070)에 대해 "양호한 펀더멘털 대비 저평가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "북미업체의 5G 신형 스마트폰 초기 판매가 양호한 만큼 향후 물량 확대에따른 실적 추가 상향 가능성도 높아 긍정적. LED 사업 영업정지로 인한일회성 비용(약 1,000억원 수준)으로 순이익은 하향 조정. 글로벌 경쟁사 대비 약 50%이상 저평가. 고객사 신형 스마트폰 판매호조세, 양호한 실적 흐름 고려했을 때 현재 주가 매력적. 연간으로 약1,000억원 내외의 영업적자를 기록 중인 LED 사업 영업정지도 긍정적. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "동사 3분기 영업이익은 894억원(-52.1% y-y, +108.2% q-q, 영업이익률 4.0%)을 기록하며 컨센서스 소폭 하회. 북미 고객사 신제품 출시 지연으로 물량이 4분기로 넘어간 것이 주된 원인. 하지만 4분기는 시장 컨센서스에 부합하는 실적 달성할 것으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년1월 160,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 210,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.29 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.08 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.23 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.17 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.29 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.29 목표가 220,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.28 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.10.29 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권