씽크풀

메리츠증권에서 16일 LG이노텍(011070)에 대해 "2021년 컨센서스 너무 낮다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

메리츠증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "신모델 출시 지연으로 4Q20 분기 사상 최대 실적 예상. 2021년 영업이익 8,348억원으로 시장 컨센서스 21% 뛰어넘을 전망. LED 사업개편+ToF 전모델 확대+Aip 적용 확대 감안시 충분히 가능한 목표. 중장기 사업 불확실성 존재하나 단기 실적 개선 효과가 크기 때문에 주가에는 긍정적으로 작용 예상."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q20 매출액(1.98조원)과 영업이익(1,039억원)은 컨센서스를 각각 3%, 13% 상회할 전망. 아이폰12 시리즈 수요전망 상향조정이 컨센서스 상회의 주요 원인. 4Q20 영업이익은 3,364억원으로 분기 사상 최대 실적 달성이 예상됨. 4Q20 컨센서스를 11% 뛰어넘는 수치. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 210,000원이 고점으로, 반대로 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 230,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.09.16 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2020.07.23 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.06.02 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2020.04.07 목표가 190,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.16 목표가 230,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.09.14 목표가 200,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.09.10 목표가 200,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2020.09.09 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자