씽크풀

대신증권에서 20일 LG이노텍(011070)에 대해 "예상(성장과 수익성)을 뛰어 넘다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호,양원철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "2021년 추가적인 성장을 기대 부분은 1) 28GHz 영역의 5G 폰 시장 성장으로 5G용 안테나용 기판 매출이 본격화 전망. 고주파 영역으로 다수의 안테나가 필요, SiP(시스템 인 패키지) 부문에서 경쟁력을 보유한 LG이노텍이 유리한 위치를 선점 판단 2) 2020년 비주력 사업의 경영효율화 진행으로 2021년 적자사업 소멸로 추가적인 이익 증가 기대. 실적 개선은 2020년 3분기 제한적이나 4분기 큰 폭으로 호조 예상."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2021년 전체 매출과 영업이익은 9.4조원, 6,127억원으로 성장 지속 전망. 2020년대비 성장률은 낮아질 것으로 예상되나 추가적인 매출 반영 가능성을 염두에 둔 긍정적인 시각이 필요 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.07.20 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.07.02 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.06.17 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.08 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.26 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.20 목표가 200,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.14 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.07.07 목표가 230,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2020.07.06 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권