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DB금융투자에서 6일 LG이노텍(011070)에 대해 "몸은 글로벌, 주가는 내쇼날"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 LG이노텍(011070)에 대해 "광학솔루션 실적과 경쟁력은 세계 1, 2위를 다툴 정도인데 주가는 경쟁업체인 오필름, 써니옵티컬에 비해 지나치게 낮음. 특히 해외 전략 고객내에서 직접적인 경쟁 상대인 오필름과 비교시 LG이노텍 광학솔루션 매출액은 오필름의 67% 수준 이고 영업이익은 오필름 이상인데 시가총액은 52% 수준에 불과함. 최소한 오필름 광학부품차이인 67% 정도의 시가총액은 받아야 한다고 봄. 불합리한 가치 평가에 대해 가장 말이 많을 업체임. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2Q20 영업이익은 당초 예상보다 소폭 나은 424억원(+125.5%YoY,-69.3%QoQ)이 기대됨. 해외전략고객의 하반기 신모델에서 동사가 주력으로 공급할 모델은 상위 2종의 트리플 카메라가 될 것이며 이모델에서 압도적인 점유율로 4Q20 역대 최대 영업이익 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 190,000원이 고점으로, 반대로 125,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 220,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.06 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.06 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.06 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.07.02 목표가 200,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.06.18 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.06.17 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권