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SK증권에서 15일 현대미포조선(010620)에 대해 "[4Q19 Preview] 최악의 화학 시황이 담보하는 수주 모멘텀"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

SK증권 유승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 69.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "동사는 미국 화학제품 수출 증가로 인한 수혜가 아직 유효함. 미국 화학 제품 수출량이 사상 최대치 수준을 보임에 따라 화학 스프레드는 최악을 기록 중이며 아직 미국 화학 제품 생산 설비 증설이 완료되지 않았음. 따라서 화학 제품 운반선 수주 모멘텀은 지속될 것."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "동사의 4Q19 매출액은 7,542 억원, 영업이익은 306 억원을 전망함. 2019 년 수주 가이던스를 76.5% 충족시키는데 그쳤지만, 연말 수주로 2020 년, 2021 년 매출액 리비젼은 제한적이었음. 관건은 향후 수주 가시성임. "라고 밝혔다.

한편 "이러한 모멘텀은 대형 조선사들의 전략 선종들 업황의 변수로 작용하는 중국의 PNG 수입 증대 이슈에서 벗어나있어 이와 별개의 안정적인 수주 모멘텀을 기대해볼 수 있음. 따라서 동사에 대한 투자의견 매수, 목표주가 80,000 원을 유지하며 업종 내 Top Pick 으로 제시함. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.01.15 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.08 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.08 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.03 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.15 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.01.05 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.12.03 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.11.29 목표가 58,000 투자의견 BUY 현대차증권