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케이프투자증권에서 31일 고려아연(010130)에 대해 "황산 가격 급등이 제련수수료 하락을 상쇄할 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 720,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 " 기존과 달라진 점: 황산 가격 급등에 따른 이익 증가가 제련수수료 하락을 상쇄할 전망. 아연 스팟TC가 8월 88달러까지 반등했음에도 여전히 낮은 수준이지만, 중국 제련소들이 여름 휴가를 마치고 정광을 구매하고 있는 점도 이를 반영하고 있다고 판단. 금속가격이 높은 수준이고, 프리미엄 상승 등 부수적인 가치가 올라가고 있음. 황산 매출은 미미하지만 이익 감소 구간에서 효자 노릇을 하고 있다는데 의미가 큼."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "금속 가격이 견조한 가운데 수요 산업 호조로 21년 3분기 영업이익 양호할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 560,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 720,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 720,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 495,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.31 목표가 720,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.27 목표가 720,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.08 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.27 목표가 590,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.31 목표가 720,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.07.28 목표가 673,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.07.28 목표가 750,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.07.28 목표가 700,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권