씽크풀

미래에셋대우에서 28일 고려아연(010130)에 대해 "다시 ‘고려은’으로 불릴 시기가 오고 있다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 610,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 이재광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 고려아연(010130)에 대해 "하반기 전망. 은 가격 급등 영향 나타날 것. 7월 들어 은 가격 상승 본격화되고 있지만 여전히 금 대비 저평가 영역. 금 가격은 상승세 지속 중으로 역사적 신고가 경신, 아연/연 가격은 4월 이후 반등 중. 3분기에는 모든 금속 판매가격이 2분기 보다 상승할 전망으로 실적 증가할 것 . "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "2분기 매출액 1.6조원(-6.9% YoY, -6.4% QoQ), 영업이익 1,640억원(-32.3% YoY, -19.7% QoQ). 코로나 영향에 따른 아연/연 판매가격 전분기비 10.5%, 9.6% 각각 감소 영향. 금 판매가격 상승(+10% QoQ)과 환율 상승(+2.2% QoQ)이 감소폭 완화시켜줌."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 620,000원까지 높아졌다가 2020년4월 550,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 610,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 610,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 495,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.07.28 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.10 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2020.01.22 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2019.10.29 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.28 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.07.28 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.07.28 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.07.28 목표가 495,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권