씽크풀

SK증권에서 1일 한화솔루션(009830)에 대해 "케미칼에 기대보는 남은 하반기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

SK증권 박한샘 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 " 태양광의 수익성 부진과 케미칼의 Spread 위축 여파. 다만, 최근 PVC, 가성소다를 중심으로 한 제품 가격 강세는 케미칼 실적의 반등 기회. 또한, 태양광은 단기 수익성 측면에선 부담이나 모듈로의 점진적 밸류체인 가격 전가 흐름이 긍정적. 염소 계통(화성 부문) 케미칼 강세가 기회요인. 태양광은 당분간 수익성 부담 유효하나 모듈 ASP 개선 추이는 긍정적. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "3 분기 매출액과 영업이익은 각각 2 조 5,803 억원, 1,784 억원을 기록해 10/26 일 기준 컨센서스(2.7 조원 / 1,840 억원)를 소폭 하회하는 수준을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 56,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.11.01 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.05 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2020.09.28 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.01 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.10.29 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.10.29 목표가 54,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.10.29 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권