씽크풀

신한금융투자에서 19일 한화솔루션(009830)에 대해 "실적은 부진했으나 중요한 건 방향성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 한화솔루션(009830)에 대해 "1) N-Type 전환 및 페로브탠덤 전지 양산, 2) 분산전원 기반 전력 발전/소매사업 확장, 3)적극적인 Pipeline 투자를 통한 다운스트림 확대 등 동사의 중장기 방향성은 분명함. 글로벌 친환경 정책 흐름이 가속화됨에 따라 동사의 태양광 사업 경쟁력은 점차 부각되겠음. 21년 실적 기준 PER은 13배로 글로벌 피어(27배)와의 밸류에이션 갭은 결국 축소될 전망. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4Q20 영업이익은 654억원(-72% 이하 QoQ)으로 컨센서스 1,530억원을 대폭 하회했음. 1Q21 영업이익은 2,033억원(+211% 이하 QoQ)으로 대폭 개선될 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 62,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 70,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.19 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.21 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.11 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.07 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.18 목표가 62,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.19 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.19 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.02.19 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.02.19 목표가 65,000 투자의견 BUY 현대차증권