씽크풀

대신증권에서 7일 한화솔루션(009830)에 대해 "니콜라도 막지 못할 태양광 대장주"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "태양광 사업부도 소폭의 증익(OP +16% QoQ) 전망: 코로나19 이후 수요 위 축 국면에서 완만한 회복세를 보이며 생산량/판매량의 동반 회복을 기대 니콜라의 주가 하락(고점 대비 -70%)을 감안한 지분 가치 훼손이 2.8천억원 에 불과한 점을 감안하면 니콜라 사기 의혹에 따른 우려는 이미 주가에 충분 히 반영 판단.태양광 다운스트림 사업의 경우 기존 계획(연간 매출액 6천원) 대비 하향 조 정이 불가피하고, 구체적 실적 인식 시점을 예상하기는 어려우나 수주 기반 사업임을 감안하면 이는 유무가 아닌 시점의 문제라고 판단 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3분기 영업이익은 전분기 대비 47.5% 증가한 1,895억원을 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 18,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 65,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.10.07 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.09 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2020.08.12 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.07.17 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2020.07.06 목표가 27,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.07 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.10.07 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.10.07 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.10.06 목표가 65,000 투자의견 BUY 현대차증권