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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.72% - 증권사 목표주가 117,300원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 23.15%, 외국인 26.21% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 133,000원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 11일 오후 2시25분 현재 전일대비 2.44% 하락하면서 100,000원을 기록하고 있는 한국조선해양은 지난 1개월간 1.11% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국조선해양의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국조선해양의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -4.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국조선해양이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대중공업	1위	2.7%	5위	0.0%	5위	0.1
한국조선해양	2위	2.0%	4위	1.1%	4위	0.5
현대모비스	3위	1.9%	2위	5.1%	2위	2.6
한국항공우주	4위	1.7%	1위	15.6%	1위	9.1
삼성중공업	5위	1.2%	3위	1.6%	3위	1.3
운수장비	-	1.0%	-	1.4%	-	1.4
코스피	-	0.7%	-	-2.8%	-	-4.0

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.72%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 0.72% 하락하고 있다.

현대중공업	107,500원 ▼4000(-3.59%)	한국항공우주	34,050원 ▲250(+0.74%)
현대모비스	257,000원 ▼5000(-1.91%)	삼성중공업	5,850원 ▼50(-0.85%)

증권사 목표주가 117,300원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국조선해양의 평균 목표주가는 117,300원이다. 현재 주가는 100,000원으로 17,300원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 정동익 에널리스트가 " 통상임금 관련 소송 패소로 4Q21 어닝쇼크 예상, 2021년 신규수주는 조선 (특수선 포함) 210.5억 달러, 해양 18.2억 달러, 엔진기계 20.8억 달러 등 총 250.1억 달러를 기록했음. 2020년 신규수주가 113.7억 달러였음을 감안하면 2배 이상 증가한 수치. 이에 따라 조선/해양 부문 매출기준 수주잔고는 2020년 말 192.3억 달러에서 2021년 말 291.1억 달러로 증가했을 것으로 추정됨. 이는 2022년 예상매출액 대비 2.1년 (약 25개월)치 일감에 해당함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 125,000원을 제시했고, 대신증권의 이동헌, 이지니 에널리스트가 " 2022년 사업계획 발표, 수주 감소, 매출 증가, 2022년 매출 성장이 가장 두드러질 현대미포조선을 최선호주로 유지. 수주 전망치 감소는 도크 상황에 따른 것으로 2021년 22.7% 상승한 선가(Clarkson Index)는 2022년에도 완만한 상승을 예상. 외형 성장이 담보된 상황에서 수주보다 수주의 질을 볼 때.…" (이)라며 투자의견 marketperform(유지)에 목표주가: 107,000원을 제시했다.

주가등락폭이 작아 최근 한달간 한국조선해양의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 23.15%, 외국인 26.21% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.21%를 보였으며 기관은 23.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.63%로 가장 높았고, 외국인이 24.31%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 133,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 133,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 133,000원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 128,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 128,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 128,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월7일 :한국조선해양(주) 지주회사의 자회사 탈퇴
1월4일 :한국조선해양(주) 단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항)
1월3일 :한국조선해양(주) 연결재무제표 기준 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)(자회사의 주요경영사
12월28일 :한국조선해양(주) 단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항)