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케이프투자증권에서 19일 한국조선해양(009540)에 대해 "아직은 지주사, 그러나 너무 싼 가격"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 128,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김용민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 케이프투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 "글로벌 1위 대형 조선사와 중형 조선사를 모두 보유한 중간지주사. 별도 사업부문의 부재로 인한 주가 동인의 제한은 아쉬운 점. 현대중공업그룹의 수소 Value chain 전개 시 기술개발 및 M&A 전담 기대. 별도의 자본확충 없이 성공적인 신사업 확장시 re-rating 기회 존재. 글로벌 수주 잔고의 16.4% 점유율, LNG선의 경우 44% 점유율로 규모의 경제 실현, 업사이클 구간에서 가격 교섭력 확대 가능."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "9월 상장한 현대중공업의 뒤를 이어 내년 현대삼호중공업 상장 예정, 완전한 중간지주사의 형태. 3분기말 별도기준 순현금 1조5천억원, 연결기준 순현금으로 전환."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 128,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 151,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 107,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2021.11.19 목표가 128,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.19 목표가 128,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권

- 2021.11.19 목표가 120,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.11.09 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.29 목표가 107,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권