씽크풀

메리츠증권에서 1일 한국조선해양(009540)에 대해 "중간지주사의 숙명"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 157,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 "그룹 조선부문 중간지주사, 하반기 사업자회사 현대중공업 상장 시 할인 불가피. EU의 기업결합 승인이 나면, 사실상 2차례의 유상증자를 진행하여 대우를 인수. 대우조선해양 인수 시 동일업종 3개의 상장 사업자회사 보유, 시너지 확보 필요. 이름에 걸맞은 조선업계의 우산 역할을 기대, 단기 실적보다는 기술개발 주도에 주력하는 모습을 기대. 현대중공업 IPO 이후 점진적인 저평가 해소를 예상. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q21 매출액 3.68 조원(-6.7% YoY), 영업이익 675 억원(-44.5% YoY)의 경영실 적을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 110,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 157,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 157,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.06.01 목표가 157,000 투자의견 HOLD

- 2020.11.13 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2020.05.26 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.04.28 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.01 목표가 157,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.06.01 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.05.27 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.05.24 목표가 200,000 투자의견 BUY 하나금융투자