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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금속업종 -1.75% - 증권사 목표주가 9,200원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.01%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열 - 주요 매물구간인 9,360원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 4일 오후 2시35분 현재 전일대비 3.1% 하락하면서 8,140원을 기록하고 있는 포스코엠텍은 지난 1개월간 8.39% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코엠텍의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코엠텍의 위험을 고려한 수익률은 3.3을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 금속업종의 위험대비수익률인 -0.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코엠텍이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엠투엔	1위	4.6%	5위	-16.9%	4위	-3.6
동국S&C	2위	3.4%	3위	0.4%	3위	0.1
태광	3위	2.9%	2위	2.9%	2위	0.9
삼강엠앤티	4위	2.6%	4위	-9.9%	5위	-3.7
포스코엠텍	5위	2.5%	1위	8.4%	1위	3.3
코스닥	-	1.4%	-	4.6%	-	3.2
금속	-	1.7%	-	-1.5%	-	-0.8

관련종목들도 일제히 하락, 금속업종 -1.75%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금속업종은 1.75% 하락하고 있다.

엠투엔	10,850원 ▼350(-3.13%)	태광	10,800원 ▼200(-1.82%)
삼강엠앤티	18,750원 ▼1450(-7.18%)	동국S&C	5,560원 ▼100(-1.77%)

증권사 목표주가 9,200원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 포스코엠텍의 평균 목표주가는 9,200원이다. 현재 주가는 8,140원으로 1,060원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 현대차증권의 박현욱 에널리스트가 " 3분기, 호실적 기록, 동사의 4분기 영업이익은 54억원으로 3분기의 높은 수준이 지속될 것으로 예상되어 올해 연간 매출액 3,244억원, 영업이익 162억원이 전망됨. 다만 매크로 환경을 고려하였을 때 현재의 높은 수준의 LME 알루미늄 가격이 내년에도 지속될 지 여부의 불확실성이 있다고 판단됨. 하반기의 우수한 실적을 반영하여 동사 주가는 견조할 것으로 예상.…" (이)라며 투자의견 M.PERFORM에 목표주가: 9,200원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.94%로 업종평균 상회. PER은 15.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.34임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코엠텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	포스코엠텍	태광	엠투엔	동국S&C	삼강엠앤티
ROE	15.0	1.4	-	-	34.2
PER	15.6	53.5	-	-	1.6
PBR	2.3	0.7	-	-	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 1.01%로 적정수준 최근 한달간 포스코엠텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.01%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.04%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.23%를 보였으며 기관은 0.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.34%로 가장 높았고, 외국인이 12.91%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.29%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,360원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,360원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,360원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,360원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,360원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월25일 :(주)포스코엠텍 영업(잠정)실적(공정공시)