씽크풀

현대차증권에서 13일 한샘(009240)에 대해 "3Q20 Review: 호실적,밸류에이션 부담"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

현대차증권 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한샘(009240)에 대해 "동사가 목표로 하는 매년 20~30% 성장 폭을 달성하기 위해서는 21년 최소 매출 2.4조원 이상 달성 필요. 1) B2C인테리어 시장 점유율 증가 속도, 2) 주택매매 거래량, 3) 20년 코로나 특수 이후 정상 수준에서의 가구 판매 매출 등이 주요 변수. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 실적은 연결 매출액 5,170억원(YoY +25%, QoQ -1%), 영업이익 240억원(YoY+237%, QoQ +6%)을 기록하여 시장기대치 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 130,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.10.13 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2020.07.09 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2020.07.06 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 70,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.11.08 목표가 70,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.13 목표가 130,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.13 목표가 134,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.12 목표가 139,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.10.13 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) SK증권