씽크풀

키움증권에서 30일 삼성전기(009150)에 대해 "FC-BGA 장기 호황, 기판 가치 재평가 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "FC-BGA발 패키지기판의 호황이 장기화될 전망. FC-BGA는 대면적화되는 동시에 기술적 난이도가 더욱 높아지고 있음. 중장기 수요 전망은 밝은데 공급 업체가 소수에 국한돼 있음. 동사는 고객 다변화 성과와 함께 서버용 FC-BGA 진출을 시도하고 있어 양적, 질적으로 크게 도약하는 계기를 마련할 것. 기판, MLCC, 카메라모듈 모두 호조를 보임에 따라 3분기는 역대 최고 실적에 도전할 전망."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기 영업이익 추정치를 4,460억원(QoQ 31%, YoY 45%)으로 재차 상향함. 시장 컨센서스(4,069억원)을 크게 상회하는 동시에 역대 최고 실적에 도전할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 270,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.09.30 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.08 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.05 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.10 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.30 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.09.29 목표가 230,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.09.28 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.09.24 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) KB증권