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이베스트투자증권에서 29일 삼성전기(009150)에 대해 "호재에 민감한 가운데 향후 상향될 여지가 다분하다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 이왕진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "컴포넌트 사업부 OPM은 플래그십 스마트폰 출하로 인한 mix 개선으로 5%p가깝게 상승할 것으로 전망. 역사적으로 2Q→3Q shifting구간에 +40~50%가량 상승하던 모듈 사업부는 플래그십 출하 지연으로 인해 기존대비 7~8주가량 딜레이되며 실적이 4Q에 몰릴 전망. 기판 사업부의 경우 PC수요 증가로 인한 FC-BGA증가 고객사의 mmWave 출시로 인한 BGA 납품등 고부가 가치 제품의 대폭 출하로 2014년 이후 최대 분기 OPM을 기록할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q20 실적은 매출액 1.8조원(yoy +1%, qoq -19%,), 영업이익 960억원(yoy -34%, qoq -42%)을 기록하며 당사 추정치 대비 매출액은 약 4% 상회, 영업이익은 -2% 하회하며 대체적으로 부합한 실적을 달성. 3Q20 실적은 매출액 2.2조원(yoy -4%, qoq +20%), 영업이익 2,137억(yoy +19%, +122%)을 기록할 것으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 155,000원이 고점으로, 반대로 124,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 175,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 175,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.29 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.30 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 134,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.18 목표가 124,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.29 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.07.29 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.07.29 목표가 190,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자