씽크풀

SK증권에서 29일 삼성전기(009150)에 대해 "Tech Trend 변화에 부합하는 부품"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

SK증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "2020 년 5G 폰 출하량 2.5 억대로 추정되며 동사의 MLCC, 패키지 기판, 통신 모듈 등에 긍정적 낙수 효과. 5G, Foldable, 차량 전장화 등 주요 Tech 변화 속에서 MLCC, 패키지 기판, 통신 모듈은 지속 가능한 수혜 부품군. 이러한 변화가 예상보다 빠르게 반영되면서 동사의 안정적인 펀더멘털 성장에 기여. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q20 매출액 1조 8,122 억원(QoQ -18.5%, YoY -5.5%), 영업이익 960억원(QoQ -41.7%, YoY -41.4%) 기록. 시장 컨센서스 부합."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 160,000원이 고점으로, 반대로 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 180,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.06 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.07.29 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.07.29 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.20 목표가 155,000 투자의견 BUY 대신증권