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IBK투자증권에서 20일 삼성전기(009150)에 대해 "1분기 S20 효과 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "기판 사업부를 제외한 사업부 매출액이 2019년 4분기 대비 증가할 것으로 예상한다. 코로나 이슈로 일부 중국 고객의 영향을 받을 수는 있을 것으로 예상하지만 그 규모는 크지 않을 전망이다. 삼성전기의 2020년 1분기 영업이익은 2019년 4분기 대비 5.4% 증가한 1,461억원으로 예상한다. 모듈 사업부만 지난 4분기 대비 증가할 전망이다. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2020년 1분기 매출액은 2019년 4분기 대비 9.9% 증가한 2조 284억 원으로 예상한다. 2020년 매출액은 2019년 대비 11.2% 증가한 9조 1,210억 원으로 예상한다. "라고 밝혔다.

한편 "삼성전기에 대한 투자의견을 매수를 유지한다. 이는 계절성에 따른 1분기 이후 큰 폭의 영업이익 개선이 기대되고, 5G 투자 확대로 컴포넌트 사업부 실적이 하반기에 큰 폭으로 개선될 것으로 기대하고, 스마트폰 카메라 모듈 기능 강화에 따른 수혜가 기대되기 때문이다. 삼성전기에 대한 목표주가는 175,000원을 유지한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 125,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 175,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 175,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.20 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.30 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.20 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.05 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.20 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.02.17 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.01.30 목표가 155,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.30 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권