씽크풀

삼성증권에서 15일 호텔신라(008770)에 대해 "정해진 방향성, 불확실한 속도"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 114,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "최근 컨센서스 하락하고 있으나 면세점 경쟁 완화, 호텔 계절성 고려 시, 시장의 우려가 과도하게 반영되고 있는 것으로 판단. 예측이 어려운 거시경제 변수 영향을 배제하더라도, 최근 중국 정부의 사치 자제 분위기 조성, 엔터테인먼트 산업에 대한 간섭 등은 계속해서 화장품 수요에 리스크로 작용할 수 있어 보여 실적 추정치를 보수적으로 변경."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "3Q21E 매출액은 9,908억원 (+13% y-y; 이하 y-y), 영업이익 586억원으로 (흑자전환, +784억원) 전망. 이는 영업이익 기준 컨센서스를 17% 상회하는 것. 2022년 매출액은 31%, 영업이익은 66% 증가해 역사상 최고치를 기록할 수 있을 것으로 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 94,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년5월 118,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 114,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 114,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 131,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.10.15 목표가 114,000 투자의견 BUY

- 2021.08.02 목표가 118,000 투자의견 BUY

- 2021.07.14 목표가 118,000 투자의견 BUY

- 2021.05.03 목표가 118,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.15 목표가 114,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.10.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.14 목표가 120,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.10.12 목표가 120,000 투자의견 BUY IBK투자증권