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KB증권에서 18일 호텔신라(008770)에 대해 "3Q21 Preview: 마진 악화, 내년에는 점차 해결될 문제"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "3Q21 실적이 시장 기대치를 크게 하회할 것으로 예상되는 점은 아쉽지만, 2022년 실적 개선에 대한 기대감은 여전함. 단기적으로는 불투명하나 장기적으로 명백한 실적 회복이 기다리고 있음. 2022년에는 해외 면세점도 싱가폴 및 홍콩을 중심으로 공항 트래픽이 개선되고, 국내 호텔의 투숙률 회복세도 이어질 것으로 기대됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q21 연결 실적은 매출액 9,496억원 (+8% YoY), 영업이익 347억원 (흑자 전환, OPM 3.7%)으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 98,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 131,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.02 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.28 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.03 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.01 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.14 목표가 120,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.10.12 목표가 120,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2021.10.06 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권