씽크풀

키움증권에서 4일 호텔신라(008770)에 대해 "정상화를 꿈꾸며"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

키움증권 박상준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "작년에 코로나19로 어려움을 겪으면서, 강도 높은 구조 개선을 실시하였음. 이에 따른 고정비 절감 효과가 나타나면서, 올해 1분기에 흑자전환에 성공하였고, 글로벌 백신 접종률이 상승하면서 면세점 수요 회복 기대감도 점차 확대되고 있음. 동사는 코로나19 확산에 따른 피해가 컸던 만큼, 국제 여객 정상화 국면에서 매출과 이익 회복이 가파르게 나타날 것으로 기대됨. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "동사는 면세점과 호텔/레저 사업을 영위하고 있다. 이러한 사업 구성으로 인해, 他 유통 업체 대비 코로나19 확산에 따른 피해가 매우 클 수밖에 없음. 따라서, 글로벌 백신접종률 상승으로 인한, 국제 여객 정상화 국면에서 강력한 영업레버리지 효과가 기대됨. 특히, 예년 보다 인천공항 임차료 레벨이 낮아졌기 때문에, 해외 여행 재개 전반부에서 실적 개선 모멘텀이 매우 클 것으로 기대됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 100,000원이 고점으로, 반대로 94,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 120,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.05.04 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.01 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.02 목표가 94,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.04 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.05.04 목표가 110,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.05.03 목표가 118,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.05.03 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권