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KTB투자증권에서 4일 호텔신라(008770)에 대해 "이제 사도 됩니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "면세 매출이 2월 설 연휴와 경쟁사의 일시적인 프로모션 확대 영향으로 약했음. 그럼에도 불구하고 손익 개선이 두드러지는데, 1)공항점 비용 부담이 전년비 300억원 수준 절감되었고, 2)시내점 수익성이 5%까지 개선되었기 때문. 예상보다 강하고 빠른 수익성 개선 확인되어 이익 추정치 상향. 정상화 기대되는 22년 기준 PER 26배로 턴어라운드 초입인 점을 감안하면 부담 완화. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1Q21 매출액 7,271억원(YoY-23%), 영업이익 266억원(흑전, YoY+934억원). 매출액은 예상보다 낮았지만, 영업이익 기대치 큰 폭 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.04 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.02.01 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.02 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.21 목표가 80,000 투자의견 HOLD

- 2020.08.03 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.04 목표가 110,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.05.03 목표가 118,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.05.03 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.05.03 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권