씽크풀

DS 투자증권에서 8일 삼성SDI(006400)에 대해 "에이스는 후반전에 빛이 난다"라며 투자의견을 'BUY(INITIATE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 900,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 김승회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(INITIATE)'의견은 DS 투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "폭스바겐의 Power Day 이후 배터리 내재화 이슈 등 우려가 제기되고 있지만, 오히려 삼성SDI는 원가 절감 능력과 각형/원통형 전지의 앞선 기술력을 바탕으로 후발 업체와의 격차를 더욱 벌릴 것으로 예상됨. 원통형 전지는 이미 소형 및 ESS 시장에서 세계 시장 1위의 지위를 확보하고 있어 EV용 원통형 시장 진입도 용이함. 동사는 중국과 헝가리에서의 원통형과 각형 증설등을 통해 향후 EV용 배터리 진화 방향에 대응하고 있음. "라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "1Q21 실적은 매출액 2조 9,670억원, 영업이익 1,376억원으로 예상됨. 21년 실적은 매출액 13조 5,385억원 (+19.9% YoY), 영업이익 1조 541억원(+57.0% YoY)을 기록할 것으로 추정됨. EV/ESS용 중대형 전지 모두 흑자 전환에 성공하면서 영업이익률은 7.8%로 전년 대비 1.9%p 상승할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(INITIATE)'의견 및 목표주가 900,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,050,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 800,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.08 목표가 900,000 투자의견 BUY(INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.08 목표가 900,000 투자의견 BUY(INITIATE) DS 투자증권

- 2021.04.05 목표가 800,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.04.06 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.03.31 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권