씽크풀

대신증권에서 14일 삼성SDI(006400)에 대해 "EV향 배터리, 순항 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "1) 2020년 EV향 2차전지의 본격적인 성장 구간에 진입, 성장률(yoy)은 2020년 41%, 2022년 49%, 2023년 31%로 전체 성장을 견인. BMW 고객을 기반 으로 유럽 자동차로 거래선 다변화가 매출로 반영, 높은 성장성 지속. 2) 2021년 소형전지의 매출과 이익의 기여도가 높아질 전망. 3) 전자재료도 안정적인 성장, Cash Cow 역할 담당. TV 대형화 효과로 매출 성장 지속 전망. 반도체 및 OLED 재료는 시장 확대의 수혜."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 3분기 영업이익(연결)은 2,038억원(96% qoq/23% yoy)으로 종전 추정치(1,860억원), 컨센서스(1,983억원) 상회, 매출은 2조 9,082억원(13.7% qoq/13.3% yoy) 예상. 2020년 4분기 EV(전기자동차향) 2차전지의 흑자전환 시작으로 2021년 연간흑자전환 예상, 장기 성장성 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 450,000원이 고점으로, 반대로 280,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 480,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 480,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 690,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.09.14 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2020.07.29 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2020.07.02 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2020.05.03 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 280,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.14 목표가 480,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.09.14 목표가 580,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.09.10 목표가 530,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.09.07 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) SK증권