씽크풀

KB증권에서 16일 GS건설(006360)에 대해 "빛이나 GS이니마. 잊지마 신사업"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,300원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 GS건설(006360)에 대해 "GS건설을 업종 최선호주로 제시해 오고 있음. ① 2020년 주택공급 회복을 바탕으로 2021년 실적 개선 가능성이 높아졌고, ② 현재의 주택시장 M/S 개선 추이가 유지된다면 중기적인 이익 증가도 가능할 것이라고 보았기 때문. 아울러 ③ 전통적인 사업영역을 벗어나 수처리 사업, 데이터센터, 주택 모듈사업 등 각종 신사업을 통한 이익기반 확보에 가장 적극적인 회사라는 점에서 장기적인 투자매력도 높다고 판단하였음. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2021년 1분기 GS건설 연결기준 매출액은 2.4조원 (-1.7% YoY, -14.8% QoQ), 영업이익은 2,151억원 (+25.8% YoY, +5.0% QoQ), 지배주주순이익은 1,502억원 (+17.0% YoY, +2,349.0% QoQ)을 기록하면서 시장기대치에 부합할 전망. 주목해야할 GS이니마의 가치: 1.0~1.4조원 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 27,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 48,300원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 48,300원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.03.16 목표가 48,300 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.07 목표가 46,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.26 목표가 32,800 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 27,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.16 목표가 48,300 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.03.03 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2021.02.01 목표가 53,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2021.01.27 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권