씽크풀

현대차증권에서 29일 NH투자증권(005940)에 대해 "실적 호조 속에 배당수익률 향상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,400원을 내놓았다.

현대차증권 김진상, 김현기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "4분기에는 본사매각이익(세전 880억원)이 인식되며 올해 이익은 작년대비 39% 증가할 전망. 올해 배당 성향은 40% 수준, 배당수익률은 5.1% 기대. 내년 순이익은 감소하지만 올해 일회성 이익을 제외하면 2020F 이익성장률은 5.9% 수준"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 연결 순이익은 806억원으로 컨센서스 952억원을 하회."라고 밝혔다.

한편 "목표주가 15,400원, BUY rating 제시. 목표주가는 2019F BPS에 target P/B 0.86배를 적용 산출(COE 9.8%, ROE 8.4%) "라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년1월 18,100원까지 높아졌다가 2019년4월 17,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,400원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 15,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.11.29 목표가 15,400 투자의견 BUY

- 2019.05.16 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2019.04.15 목표가 17,500 투자의견 BUY

- 2019.02.07 목표가 18,100 투자의견 BUY

- 2019.01.17 목표가 18,100 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.29 목표가 15,400 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.11.19 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.11.19 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2019.11.18 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권