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KB증권에서 12일 삼성전자(005930)에 대해 "2분기 실적 양호할 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "특히 2분기 메모리 가격은 긍정적 흐름이 예상되어 올해 삼성전자 분기 실적은 3분기까지 증익 추세가 이어질 전망. 삼성전자는 수요부진이 장기화되고 있는 중국 스마트 폰 업체들의 모바일 DRAM 매출비중을 전년대비 절반 이하로 축소하는 대신 애플과 삼성전자 무선사업부 (MX) 매출비중을 대폭 늘리면서 향후 중국 스마트 폰 출하감소 영향은 경쟁사 대비 제한적일 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2분기 삼성전자 실적은 매출액 78.3조원 (+0.6% QoQ, +22.9% YoY), 영업이익 15.1조원 (+7.1% QoQ, +20.3% YoY, 영업이익률 19.3%)으로 추정되어 2021년 3분기 (영업이익 15.8조원) 이후 3개 분기 만에 최대 실적이 전망됨. 밸류에이션이 실적 대비 과도한 수준까지 하락했고, 삼성전자 DRAM 매출의 1/3 이상을 차지하는 데이터센터 업체들의 견조한 메모리 수요증가로 2분기 실적이 양호할 것으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 105,000원까지 높아졌다가 2022년4월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 85,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 118,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'ATTENTION'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.05.12 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.08 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.12 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.05.04 목표가 91,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.05.03 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.04.29 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권