씽크풀

SK증권에서 20일 삼성전자(005930)에 대해 "우려가 반영된 현재 주가, 장기 투자자에 기회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

SK증권 김영우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "불안한 매크로 환경, ’22년 IT 디바이스 수요 전망의 하향세, 메모리 반도체 가격 하락 시작 등의 이슈로 단기 모멘텀은 부재. ‘22년 메모리 반도체 가격은 하반기 회복 예상되며, DDR5 시장 선점시 ASP MIX는 빠르게 개선 가능. 파운드리 부문은 수익성 관점에서 금년 상반기가 최저점으로 판단. 장기 투자자에게 겨울은 봄을 맞이할 기회가 될 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "‘21.3Q 매출 73.0조 (YoY +9.0%, QoQ 14.65%), 영업이익 15.8조(YoY +27.9%, QoQ 25.7%)로 시장 컨센서스 부합하는 수준의 실적 달성. ’22.2Q까지 동사 영업이익은 추세적인 하락이 예상되나, ‘22.3Q부터 추세적인 회복세가 시작될 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 80,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 108,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 90,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 107,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY(하향)'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.10.20 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.23 목표가 108,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.01 목표가 108,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.11 목표가 108,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.07 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.20 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.10.15 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.10.15 목표가 82,000 투자의견 중장기 주가 상승(상향) 상상인증권

- 2021.10.12 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권