씽크풀

한국투자증권에서 12일 삼성전자(005930)에 대해 "아쉬운 세트 수요 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

한국투자증권 이원식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "비메모리 부분의 기술 경쟁력이 개선되고 있는 삼성전자를 반도체 업종 최선호주로 유지. 파운드리 고객사는 현재 100개 수준이나 25년에는 300개 이상 확보할 것. 4분기 메모리 가격 하락 및 1nm 공정 가동에 따른 고정비 부담 가중 효과로 메모리 부분 영업이익률은 전분기대비 3.6%p 하락할 것. 다만, 5nm 양산을 통해 euv 생산 경험은 빠르게 쌓이고 있어 향후 EUV 기술 경쟁력은 더욱 부각될 것. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 영업이익은 15.8조원을 기록하며 당사 추정치 16.4조원을 소폭 하회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 67,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 120,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 100,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.12 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2021.09.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.17 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2021.07.08 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.12 목표가 100,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.10.06 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.10.05 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.10.05 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) KB증권